CSE Bulletin: Notice of Distribution and Delist – Arctic Glacier Income Fund (AG.UN)

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Toronto, Ontario–(Newsfile Corp. – Le 30 septembre/September2022) – Arctic Glacier Income Fund (the “Fund”) has announced its intention to make a final distribution to unitholders of the Fund, terminate the Fund and delist the units.

The Fund announced that it intends to make a final distribution (the “Final Distribution”) of CAD$0.00549502 per unit of the Fund (each, a “Unit”), representing an aggregate value of CAD$1,925,000, payable on November 7, 2022, to unitholders of record on October 14, 2022 (the “Record Date”) with such amount being payable on November 7, 2022 (the “Final Distribution Date”).

The Final Distribution will be made pursuant to the Plan of Compromise or Arrangement of, inter alia, the Fund dated May 21, 2014, as amended (the “Plan”). Pursuant to the Plan, Alvarez & Marsal Canada Inc., the Court-appointed monitor of the Fund and its subsidiaries (the “Monitor”) will transfer the aggregate value of the Final Distribution on behalf and for the account of the Fund, to the Fund’s transfer agent (the “Transfer Agent”) on the Final Distribution Date. Pursuant to the Plan, the Transfer Agent shall distribute the Final Distribution to each of the Fund’s registered unitholders as soon as reasonably practicable and in no event later than five business days following the receipt of funds from the Monitor.

For further information please see the issuers news release.

Trading in the units will be halted on October 13, 2022 and the units will be delisted at market close on the payment date November 7, 2022.

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Arctic Glacier Income Fund (« Fund ») a annoncé son intention d’effectuer une distribution finale aux porteurs de parts du Fund, de dissoudre le Fund et de radier les parts de la cote.

Le Fund a annoncé son intention de faire une distribution finale (la « distribution finale ») de 0,00549502 $ CA par part du Fund (chacune, une « part »), représentant une valeur globale de 1 925 000 $ CA, payable le 7 novembre 2022, aux porteurs de parts inscrits le 14 octobre 2022 (la « date de référence »), ce montant étant payable le 7 novembre 2022 (la « date de distribution finale »).

La distribution finale sera effectuée conformément au plan de compromis ou d’arrangement, entre autres, du Fund daté du 21 mai 2014, tel que modifié (le « plan »). Conformément au Plan, Alvarez & Marsal Canada Inc., le contrôleur nommé par le Tribunal du Fund et de ses filiales (le « Contrôleur ») transférera la valeur globale de la Distribution Finale au nom et pour le compte du Fund, au l’agent des transferts du Fund (l’« agent des transferts ») à la date de distribution finale. Conformément au régime, l’agent des transferts doit distribuer la distribution finale à chacun des porteurs de parts inscrits du Fund dès que raisonnablement possible et en aucun cas plus de cinq jours ouvrables après la réception des fund du contrôleur.

Pour plus d’informations, veuillez consulter le communiqué de presse de l’émetteur.

La négociation des parts sera interrompue le 13 octobre 2022 et les parts seront radiées à la clôture du marché à la date de paiement du 7 novembre 2022.

Symbol/Symbole: AG.UN
Ex-distribution Date/Date ex-distribution: Le 13 octobre/October 2022
Record Date/Date d’enregistrement: Le 14 october/October 2022
Payment Date/Date de paiement: Le 7 novembre/November 2022
Delist Date/Date de Retrait: Le 7 novembre/November 2022

 

If you have any questions or require further information please contact Listings at (416) 367-7340 or E-mail: [email protected].

Si vous avez des questions ou si vous avez besoin d’informations supplémentaires, veuillez contacter
le service des inscriptions au 416 367-7340 ou par courriel à l’adresse: [email protected].